Ιστολόγιο Προσλήψεων 2023
Εάν ο στόχος κάθε επενδυτή είναι να κερδίσει από τις επενδύσεις του, είναι απαραίτητο να γνωρίζει τα πάντα για την τρέχουσα ρευστότητα, έναν από τους κύριους οικονομικούς δείκτες μιας εταιρείας.
Για πιο έμπειρους επενδυτές, ο όρος «τρέχουσα αναλογία» δεν είναι μυστήριο, σωστά; Για αρχάριους, μπορεί να είναι μια μεγάλη καινοτομία.
Επομένως, έχουμε ήδη προχωρήσει:
Είναι σημαντικό εσείς, ο επενδυτής, να κατανοήσετε τι είναι, καθώς και τη σημασία αυτού του δείκτη για την αξιολόγηση μιας εταιρείας όταν αποφασίζετε πού να επενδύσετε.
Είναι ένας από τους δείκτες που σας βοηθούν να αποφασίσετε πού και πώς να επενδύσετε τους πόρους σας.
Διαβάζοντας αυτόν και άλλους δείκτες, θα μπορείτε να συνθέσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει περισσότερο στο προφίλ του επενδυτή σας, καθώς και στους προσωπικούς και οικονομικούς σας στόχους.
Έτσι, είστε έτοιμοι να εμβαθύνετε στις επενδύσεις σας, κατανοώντας πώς να υπολογίσετε την τρέχουσα ρευστότητα για να κατανοήσετε καλύτερα σε ποια επιχείρηση επενδύονται τα χρήματά σας;
Σε αυτό το περιεχόμενο θα μιλήσουμε για:
- Τι είναι ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας;
- Σημασία Τρέχουσας Ρευστότητας για Επενδύσεις
- Διαφορά μεταξύ τρεχουσών δεικτών ρευστότητας
- Σε ποιες περιπτώσεις συνιστάται η χρήση του δείκτη τρέχουσας ρευστότητας;
- Πώς να αναλύσετε τον Δείκτη Τρέχουσας Ρευστότητας; 4 Συμβουλές για να σας βοηθήσουν
- Και πώς να υπολογίσετε την τρέχουσα ρευστότητα, τέλος πάντων;
- Τρέχουσα ρευστότητα για όσους θέλουν να επενδύσουν: Ποιο πρέπει να είναι το ιδανικό;
Παρεμπιπτόντως, αξίζει να αναφέρουμε: αυτό είναι ένα θέμα πιο κατάλληλο για αρχάριους επενδυτές, οι οποίοι εξακολουθούν να μελετούν οικονομικούς δείκτες.
Ωστόσο, αν θέλετε να θυμηθείτε μέρος της ιδέας, μπορείτε επίσης να συνεχίσετε την ανάγνωση!
Δεν έχετε ανοίξει ακόμα τον λογαριασμό σας στο Rico; Τότε κάντε κλικ εδώ για να ανοίξετε έναν λογαριασμό δωρεάν και δεν πληρώνετε καμία μεσιτική αμοιβή!
Τι είναι ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας;
Η τρέχουσα ρευστότητα είναι ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να αποπληρώσει όλο το βραχυπρόθεσμο χρέος της.
Θεωρητικά, δεν είναι τίποτα άλλο από τη σχέση μεταξύ των προβλεπόμενων αξιών των ταμειακών εισροών και των εκροών — σε αυτήν την περίπτωση, σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Σε αυτόν τον δείκτη λαμβάνονται υπόψη μόνο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η λέξη ρευστότητα αναφέρεται ακόμη και στη δυνατότητα μετατροπής ενός περιουσιακού στοιχείου σε μετρητά — στην περίπτωση μιας επένδυσης, μιλάμε για το χρόνο μέχρι την εξαγορά.
Όσο πιο γρήγορα μετατρέπεται ένα περιουσιακό στοιχείο σε μετρητά, τόσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητά του. Και όσο περισσότερο χρειάζεται, τόσο χαμηλότερη είναι η ρευστότητα. Δηλαδή, όσο υψηλότερη είναι η τρέχουσα ρευστότητα μιας εταιρείας, τόσο μεγαλύτερη ικανότητα έχει να τηρήσει τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές της δεσμεύσεις.
Σημασία Τρέχουσας Ρευστότητας για Επενδύσεις
Είναι μια από τις πιο σημαντικές μετρήσεις κατά την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Είναι ένας από τους παράγοντες που θα καθοδηγήσουν τη αποφάσεων για το αν θα επενδύσετε ή όχι.
Αντικειμενικά, όταν αναλύετε το αποτέλεσμα της τρέχουσας ρευστότητας, θα γνωρίζετε εάν η εταιρεία είναι σε θέση ή όχι να πληρώσει βραχυπρόθεσμα χρέη και υποχρεώσεις.
Η χαμηλή τρέχουσα ρευστότητα μπορεί να χρησιμεύσει ως προειδοποιητικό σημάδι για μια επενδυτική επιλογή:
Εάν η εταιρεία δεν είναι σε θέση να πληρώσει βραχυπρόθεσμα τα χρέη και τις υποχρεώσεις της, μπορεί να χρειαστεί να πληρώσει πρόστιμα, τόκους και ακόμη και άλλα χρέη.
Ωστόσο, υπάρχουν άλλες μεταβλητές που πρέπει να αναλυθούν. Επομένως, το ιδανικό είναι να επιδιώξουμε να μελετήσουμε κάθε δράση.
Επομένως, αξίζει να τονιστεί ότι η τρέχουσα ρευστότητα δεν είναι η μόνη μέτρηση που πρέπει να αξιολογηθεί κατά την επιλογή των επενδύσεών σας.
Διαφορά μεταξύ τρεχουσών δεικτών ρευστότητας
Υπάρχουν 4 διαφορετικοί τύποι αυτού του δείκτη. Το καθένα υπολογίζεται με διαφορετικό τρόπο, με αριθμητικά αποτελέσματα.
Όταν ο υπολογιζόμενος βαθμός τρέχουσας ρευστότητας είναι μικρότερος από 1, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν έχει την οικονομική ικανότητα να τηρήσει τις βραχυπρόθεσμες δεσμεύσεις της.
Εάν είναι ίσο με 1, που θεωρείται ως το νεκρό σημείο, των κερδών ίσων με το κόστος, τότε η εταιρεία έχει ακριβώς το ποσό των πόρων που απαιτούνται για να καλύψει τις υποχρεώσεις και τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της.
Σε περίπτωση που είναι μεγαλύτερη από 1, αποτελεί ένδειξη ότι η υπό ανάλυση εταιρεία θα μπορεί να καλύψει βραχυπρόθεσμες οφειλές και υποχρεώσεις με τρίτους.
Υπάρχουν 4 τύποι τρέχουσας ρευστότητας που μπορούμε να αναλύσουμε. Πάμε σε αυτούς:
Τρέχουσα ρευστότητα
Αυτός ο τύπος επιδιώκει να κατανοήσει εάν η εταιρεία θα είναι σε θέση να καλύψει τα χρέη και τις υποχρεώσεις της βραχυπρόθεσμα.
Για την κατανόηση αυτού του δείκτη, λαμβάνονται υπόψη μόνο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις.
Τρέχουσα ρευστότητα = κυκλοφορούν ενεργητικό ÷ βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Άμεση ρευστότητα
Λαμβάνει υπόψη μόνο τον ισολογισμό του οργανισμού, με άμεσα διαθέσιμους πόρους (μετρητά, υπόλοιπα κ.λπ.). Επομένως, είναι ο πιο συντηρητικός τύπος τρέχουσας ρευστότητας.
Στον τύπο του λαμβάνονται υπόψη τα διαθέσιμα ίδια κεφάλαια και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (βραχυπρόθεσμος δανεισμός).
Άμεση ρευστότητα
Λαμβάνει υπόψη μόνο τον ισολογισμό του οργανισμού, με άμεσα διαθέσιμους πόρους (μετρητά, υπόλοιπα κ.λπ.). Επομένως, είναι ο πιο συντηρητικός τύπος τρέχουσας ρευστότητας.
Στον τύπο του λαμβάνονται υπόψη τα διαθέσιμα ίδια κεφάλαια και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (βραχυπρόθεσμος δανεισμός).
Άμεση ρευστότητα = Διαθέσιμα ÷ Τρέχουσες υποχρεώσεις
Ξηρή ρευστότητα
Παρόμοια με την τρέχουσα ρευστότητα, η ξηρή ρευστότητα έχει παρόμοιο τύπο, αλλά αποκλείει το απόθεμα από το άθροισμα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, το οποίο θεωρείται ως αβέβαιο εισόδημα, χωρίς καμία εγγύηση ότι θα είναι ρευστοποιήσιμο βραχυπρόθεσμα.
Ο στόχος κατά τον υπολογισμό της ξηρής ρευστότητας είναι να κατανοηθεί εάν η εταιρεία μπορεί να διακανονίσει τα χρέη της χωρίς να χρειάζεται να πουλήσει ό,τι έχει στο απόθεμα.
Ξηρή ρευστότητα = ( Κυκλοφορούν Ενεργητικό – Αποθέματα) ÷ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις
Γενική Ρευστότητα
Η γενική ρευστότητα είναι ένας υπολογισμός που αποσκοπεί στην παρακολούθηση της οικονομικής υγείας της εταιρείας μακροπρόθεσμα. Συνεπώς, περιλαμβάνει στο λογαριασμό τόσο μακροπρόθεσμα ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού όσο και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η φόρμουλα του είναι:
Γενική Ρευστότητα = (Κυκλοφορούμενο ενεργητικό + μη κυκλοφορούν ενεργητικό) ÷ (Τρέχουσες υποχρεώσεις + μη κυκλοφορούντες υποχρεώσεις)
Σε ποιες περιπτώσεις συνιστάται η χρήση του δείκτη τρέχουσας ρευστότητας;
Ίσως αναρωτηθείτε: «Πώς αυτός ο δείκτης μπορεί να είναι χρήσιμος για τις επενδύσεις μου;”
Υπάρχει ένας ευρύς λόγος: Η τρέχουσα ρευστότητα σάς βοηθά να αξιολογήσετε την οικονομική υγεία της εταιρείας στην οποία επενδύετε.
Εδώ, αξίζει να επιστρέψουμε στη σχέση βαθμού του δείκτη ρευστότητας που περιγράψαμε προηγουμένως.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει η αναζήτηση επένδυσης σε μια εταιρεία με υψηλό επίπεδο τρέχουσας ρευστότητας, καθώς υποδεικνύεται ότι θα μπορέσει να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της.
Και τι υποχρεώσεις θα ήταν αυτές και γιατί έχουν σημασία για τον επενδυτή;
Η τρέχουσα ρευστότητα μας λέει για την υγεία και την οικονομική διαχείριση μιας εταιρείας, εάν ελέγχει καλά τις ταμειακές ροές της και εάν έχει καλές πιστωτικές στρατηγικές.
Αλλά και πάλι, πρέπει να το εξετάσετε κατά περίπτωση — και ίσως αυτό είναι ένα πιο προχωρημένο μέρος του θέματος, αλλά αξίζει να το θίξετε.
Υπάρχουν εταιρείες με κυκλοφορούν ενεργητικό χαμηλότερο από τις τρέχουσες υποχρεώσεις τους και εξακολουθούν να καταφέρνουν να πληρώνουν τα χρέη τους, να διανέμουν τα κέρδη στους μετόχους τους και να σημειώνουν κέρδη.
Αυτό συμβαίνει επειδή ορισμένες εταιρείες έχουν αρκετά χρήματα για να τηρήσουν τις δεσμεύσεις τους ακριβώς στην ημερομηνία λήξης της προθεσμίας και όχι κατά τη στιγμή της εκτέλεσης του ισολογισμού.
Είναι συνηθισμένο για εταιρείες που χρησιμοποιούν άκαμπτες ταμειακές ροές.
Όπως ήδη καταλάβατε, δεν υπάρχει μόνο ένας τρόπος ανάλυσης της τρέχουσας αναλογίας.
Υπάρχουν μεταβλητές που πρέπει να ληφθούν υπόψη και διαφορετικές ερμηνείες που μπορούν να διευκολύνουν την κατανόηση της υγείας και της οικονομικής διαχείρισης μιας εταιρείας. Ολοκλήρωση αγοράς:
Η τρέχουσα ρευστότητα επηρεάζεται από τον κύκλο λειτουργίας της εταιρείας
Δηλαδή, όταν ο παράγοντας εποχικότητα υπάρχει στο πλαίσιο μιας εταιρείας και είναι καθοριστικός για τα οικονομικά της αποτελέσματα, η τρέχουσα ρευστότητά της μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τον κύκλο λειτουργίας.
Η τρέχουσα ρευστότητα είναι άφθονη και λαμβάνει υπόψη ορισμένα λιγότερο ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία
Μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι μερικά που είναι πιο δύσκολο να πραγματοποιηθούν (ή να μετατραπούν σε μετρητά) βραχυπρόθεσμα, όπως στοιχεία αποθέματος. Για το λόγο αυτό, πολλοί αναλυτές εξετάζουν τον δείκτη ξηρής ρευστότητας στην ανάλυσή τους, καθαρίζοντας αυτά τα λιγότερο ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία από τον λογαριασμό.
Στους κλάδους λιανικής, η ρευστότητα είναι χαμηλότερη από ό,τι στους κλάδους με εποχικότητα
Αυτό δείχνει μόνο ότι δεν υπάρχει καθορισμένο πρότυπο για την τρέχουσα ρευστότητα.
Τι σημαίνει αυτό?
Λοιπόν, σκεφτείτε το εξής: στο λιανικό εμπόριο, η χαμηλή τρέχουσα ρευστότητα μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία έχει υψηλή λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Αυτό ισχύει και για τις μεγάλες εταιρείες, όπως προαναφέρθηκε: είναι σύνηθες να βλέπουμε παραδείγματα ενοποιημένων εταιρειών, ακόμη και πολυεθνικών, με χαμηλή τρέχουσα ρευστότητα.
Αυτό έχει να κάνει με τον τρόπο διεξαγωγής ταμειακών ροών.
Για αυτούς τους παίκτες, η ταμειακή ροή με πολλά χρήματα που περισσεύουν μπορεί να σημαίνει πολύ υψηλό κόστος ευκαιρίας.
Και πώς να υπολογίσετε την τρέχουσα ρευστότητα, τέλος πάντων;
Η τρέχουσα ρευστότητα υπολογίζεται με βάση τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Έχουμε ήδη εξηγήσει τις δύο λογιστικές έννοιες, αλλά είναι σκόπιμο να ενισχυθεί:
- Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία: Περιουσιακά στοιχεία, δικαιώματα και όλα τα περιουσιακά στοιχεία που η εταιρεία μπορεί να μετατρέψει σε μετρητά (καθώς και σε μετρητά) άμεσα.
- απαιτητέες υποχρεώσεις: Λογαριασμοί πληρωτέοι, τόκοι, φόροι και άλλες εταιρικές οφειλές που πρέπει να πληρωθούν βραχυπρόθεσμα.
Τι σημαίνει όμως «βραχυπρόθεσμα» στην τρέχουσα ρευστότητα; Συνήθως μέχρι 1 έτος.
Ο ίδιος ο υπολογισμός είναι πολύ απλός: είναι μια διαίρεση μεταξύ κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Λοιπόν, ο τύπος είναι:
Τρέχουσα ρευστότητα = κυκλοφορούν ενεργητικό ÷ βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Πώς να μάθετε τον βαθμό Τρέχουσας Ρευστότητας;
Οι αριθμοί για τον υπολογισμό της τρέχουσας ρευστότητας γνωστοποιούνται στους ισολογισμούς των εταιρειών. Ας δούμε ένα παράδειγμα για να μάθουμε τον βαθμό τρέχουσας ρευστότητας:
Στην περίπτωση εταιρείας με κυκλοφορούν ενεργητικό 50 εκατ. BRL και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 35 εκατ. BRL, ο δείκτης ρευστότητας.
Τρέχουσα ρευστότητα = 50 ÷ 35
LC = 1,42
Επομένως, η τρέχουσα αναλογία αυτής της υποθετικής εταιρείας είναι 1,42.
Έτσι, κατά την ανάλυσή του, αυτός μπορεί να είναι ένας ευνοϊκός οργανισμός για να λάβει χρηματοδότηση, αφού έχει τη δυνατότητα να καλύψει τα βραχυπρόθεσμα χρέη του.
Τρέχουσα ρευστότητα για όσους θέλουν να επενδύσουν: Ποιο πρέπει να είναι το ιδανικό;
Υπάρχουν διαφορετικές αντιλήψεις σχετικά με την ιδανική αναλογία ρεύματος για όσους θέλουν να επενδύσουν.
Οι ειδικοί συνήθως προτείνουν να επιλέγουν το πιο ασφαλές: εταιρείες με δείκτη μεγαλύτερο από 1, οι οποίες είναι σε θέση να τηρήσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους.
Αυτή είναι η περίπτωση του παραδείγματός μας στο προηγούμενο θέμα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να επισημανθεί ότι η τρέχουσα ρευστότητα δεν πρέπει να αναλύεται μεμονωμένα, αλλά σε συνδυασμό με άλλους εταιρικούς δείκτες, παρέχοντας μια επισκόπηση της οικονομικής, στρατηγικής και λειτουργικής διαχείρισης της επιχείρησης.
Ξεκινήστε να επενδύετε σήμερα με τη Rico!
Γνωρίζατε ότι είναι δυνατό να ξεκινήσετε να επενδύετε τώρα, χωρίς επιπλοκές και με πολύ εύκολο τρόπο;
Απλώς ανοίξτε τον λογαριασμό σας στο Rico!
Στο Rico, επενδύετε σε υποσχόμενες μετοχές και εταιρείες, με διαφορετικούς βαθμούς ρευστότητας — το καθένα ανάλογα με τους επενδυτικούς σας στόχους και το προφίλ του επενδυτή σας.
Μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε σε άμεσο ή σταθερό εισόδημα, καθώς και σε Αμοιβαία Κεφάλαια και στο Χρηματιστήριο.
Λοιπόν, τι θα λέγατε να αρχίσετε να φέρετε επανάσταση στην οικονομική σας ζωή τώρα; Βασιστείτε στον Ρίκο!
συμπέρασμα
Η τρέχουσα ρευστότητα είναι ένας από τους πιο σημαντικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες για μια επιχείρηση και για τους επενδυτές.
Και, γενικά, όσο υψηλότερος είναι ο βαθμός τρέχουσας ρευστότητας μιας εταιρείας, τόσο καλύτερα είναι τα σημάδια ότι είναι σε καλή οικονομική κατάσταση. Ωστόσο, χρειάζεται πολλή ανάλυση για να κατανοήσουμε τη μεγάλη εικόνα.
Επομένως, αυτό το περιεχόμενο προσπάθησε να σας διδάξει τα πάντα για αυτόν τον δείκτη και να σας βοηθήσει να ωριμάσετε τις επενδύσεις σας, διαφοροποιώντας το χαρτοφυλάκιό σας.
Και αν δεν είστε ακόμη πελάτης, ανοίξτε τον λογαριασμό σας και απολαύστε όλο το αποκλειστικό περιεχόμενο της Rico για εμπόρους όλων των επιπέδων δεξιοτήτων.
