Ιστολόγιο Προσλήψεων 2023
Η πρόταση κατανομής της Rico γίνεται από τους ειδικούς μας και είναι μια ευκαιρία για εσάς, που έχετε αμφιβολίες για το πού να επενδύσετε, να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας!
Γίνεται με στόχο υψηλότερες αποδόσεις ανάλογα με τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου με την τρέχουσα ανάγνωση του μακροοικονομικού σεναρίου.
το τονίζουμε η πρόταση έχει σκοπό να δώσει κατεύθυνση στον επενδυτήαν και, δεν συνιστούμε την πώληση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τη διαμόρφωση της πρότασης χωρίς να μιλήσετε πρώτα με έναν ειδικό.
Τα σημεία ενδιαφέροντος για επενδύσεις τον Μάιο είναι:
1. Ο αντίκτυπος του εμβολιασμού στις αγορές
Η πρόοδος στον εμβολιασμό και η αισιοδοξία με το άνοιγμα των οικονομιών έχουν τονώσει τις αγορές όπου η επιστροφή στην κανονικότητα πλησιάζει.
Με αυτόν τον τρόπο, χώρες όπως οι ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Χιλή, που πρωτοστατούν στην κούρσα των εμβολιασμών, παρουσίασαν καλύτερες αποδόσεις από χώρες που υστερούν σε εκστρατείες εμβολιασμού, όπως η Βραζιλία, η Ινδία και η Ιαπωνία.
2.Ββραζιλιάνικη τσάντα ακόμα μια καλή επένδυση
Στο αποκορύφωμα της πανδημίας πέρυσι, οι προβλέψεις για τα κέρδη της Ibovespa για τους επόμενους 12 μήνες, που υποδεικνύονται από την κίτρινη γραμμή στο γράφημα, μειώθηκαν -44% σε σύγκριση με την αρχή του έτους. Ωστόσο, η κίνηση αντιστράφηκε σε λίγους μήνες και ήδη στα μέσα του 2020, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη αυξήθηκαν ξανά. Εν τω μεταξύ, οι πιο μακροπρόθεσμες προβλέψεις, για τα έτη 2021 και 2022, που αντιπροσωπεύονται από τις πορτοκαλί και τις μαύρες γραμμές, αντίστοιχα, βάδισαν λοξά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
κοιτάζοντας το διάσημο Τιμή/Κέρδος: Το χρηματιστήριο της Βραζιλίας διαπραγματεύεται σήμερα με αναλογία Τιμή/Κέρδη 10x, ή 25% έκπτωση από τον ιστορικό μέσο όρο των 10 ετών, 12,5x. Όμως, τα τελευταία 10 χρόνια η Βραζιλία είχε επιτόκια πολύ υψηλότερα από το τρέχον, γεγονός που θα κάνει το Exchange να διαπραγματεύεται σε πολλαπλάσιο της Τιμής/Κέρδης υψηλότερο από τον ιστορικό μέσο όρο και όχι χαμηλότερο. Επιπλέον, η Βραζιλία είναι μια από τις λίγες αγορές που διαπραγματεύονται με ιστορική έκπτωση.
3. Στιγμιότυπα της σεζόν κερδών πρώτου τριμήνου 2020
Η σεζόν κερδών για τις εταιρείες για το 1ο τρίμηνο του 2021 ξεκίνησε στις 23 Απριλίου και διαρκεί έως το πρώτο εξάμηνο του Μαΐου. Ως εκ τούτου, είναι ήδη το θέμα των αγορών εδώ στη Βραζιλία. Στις ΗΠΑ, η σεζόν βρίσκεται ήδη στο τέλος της, με τις περισσότερες εταιρείες να έχουν εκπλήξει θετικά τις προσδοκίες.
4. Economy Pitch: Τι να προσέξετε τον Μάιο
Διεθνές: (i) λεπτομέρειες του πακέτου υποδομής – μέρος πρώτο και δεύτερο – στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων πιθανών αυξήσεων φόρων· (ii) η συμπεριφορά του πληθωρισμού στις ΗΠΑ και άλλες ανεπτυγμένες χώρες και η θέση των Κεντρικών Τραπεζών σχετικά με τη μείωση των κινήτρων (αναμένεται μόνο για το δεύτερο εξάμηνο του έτους ή μετά). (iii) Εμβολιασμός και μετάδοση κατά του Covid, ειδικά στην Ινδία και την Ανατολική Ασία
Βραζιλία: Κερδίσαμε μια ανάσα έναντι του δημοσιονομικού κινδύνου με την έγκριση του προϋπολογισμού, χωρίς νομικές ή πολιτικές πλευρές (τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα) – το επίκεντρο πλέον θα είναι οι πιέσεις για άλλα κίνητρα εκτός του πλαφόν και του δημοσιονομικού στόχου, πέραν των υγεία, και τι θα μπει στον χώρο της υγείας. Με αυτήν τη βραχυπρόθεσμη δημοσιονομική ελάφρυνση, στρεφόμαστε στα δεδομένα δραστηριότητας με απότομη πτώση στους περισσότερους τομείς τον Μάρτιο, αλλά από την άλλη πλευρά, η πρόοδος του εμβολιασμού
5. Ο Βόλντεμορτ της οικονομίας είναι ακόμα χαλαρός (στον κόσμο): ο πληθωρισμός
Τους τελευταίους 12 μήνες, το ράλι των βασικών εμπορευμάτων του κόσμου έχει τραβήξει την προσοχή και έχει προκαλέσει (περισσότερους) φόβους για πληθωρισμό στο μέλλον. Για να σας δώσω μια ιδέα, το πετρέλαιο, η σόγια, ο χαλκός και το σιδηρομετάλλευμα έχουν συσσωρεύσει ανατίμηση 400%, 88%, 91% και 85% κατά την περίοδο.
Και το σενάριο αξιοποίησης των πρώτων υλών αποτυπώνεται ήδη στην επικοινωνία των εταιρειών. Η αναφορά του όρου «πληθωρισμός» κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη της εταιρείας στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά περισσότερο από 300% σε ετήσια βάση. Την τελευταία εβδομάδα, καταναλωτικοί κολοσσοί όπως η Coca Cola και η P&G επιβεβαίωσαν μάλιστα ότι θα αυξήσουν τις τιμές για να αντισταθμίσουν την αύξηση του πληθωρισμού.
Πρόταση κατανομής: Επιθετικός επενδυτής
Το χαρτοφυλάκιο της επιθετικής κατηγορίας έχει μεγαλύτερη όρεξη για ρίσκο και, κατά συνέπεια, είναι πιο ευαίσθητο στο τρέχον σενάριο, παρά το γεγονός ότι πάντα επιδιώκει την προστασία του κεφαλαίου μακροπρόθεσμα.
Χωρίζουμε το επιθετικό προφίλ σε 2 κατηγορίες:
- Ενεργητικός – για όσους τους αρέσει η αδρεναλίνη και αποδέχονται τις βραχυπρόθεσμες αβεβαιότητες για να κάνουν σημαντικά κέρδη στο μέλλον.
- Ατρόμητος – για όσους αποδέχονται ότι οι κίνδυνοι είναι μέρος της ζωής και ότι για να έχουμε σημαντικά κέρδη είναι φυσιολογικό να έχουμε κάποιες απώλειες στην πορεία.
Ενεργειακό Προφίλ
Για όσους ακολουθούν το ενεργειακό προφίλ και τους αρέσει η αδρεναλίνη, προτείνουμε να επενδύσουν 25% σε πολυαγορές, 35% σε μεταβλητό εισόδημα, 21% σε παγκόσμιο μεταβλητό εισόδημα, 10% στον πληθωρισμό, 3% σε παγκόσμιο σταθερό εισόδημα, 5% σε σταθερό εισόδημα και 1% σε μετασταθερό.
| Επενδυτής Ενέργειας | Κατανομή |
| Μετα-διορθώθηκε | 1,00% |
| XP Investor FIRF CP LP | 1,00% |
| πρόθεμα | 5,00% |
| CDB Pine 10,30%Απρ/2028 | 5,00% |
| Πληθωρισμός | 10,00% |
| Χρεόγραφα με κίνητρα XP FIC FIM CP | 2,50% |
| Υπουργείο Οικονομικών IPCA+ 2028 | 2,50% |
| Captaincy Securities FII (CPTS11) | 2,50% |
| Δείκτης και τιμές Kinea FII (KNIP11) | 2,50% |
| Παγκόσμιο σταθερό εισόδημα | 3,00% |
| Oaktree Global Credit FIC FIM IE | 2,00% |
| Νόμισμα LATAM Πιστωτική Συμβουλευτική FIC FIM IE CP | 1,00% |
| Multimarket | 25,00% |
| Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM | 5,00% |
| Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado | 5,00% |
| Legacy Capital Advisory FIC Multimercado | 5,00% |
| Giant Zarathustra Advisory FIC FIM | 4,00% |
| Moat Capital Equity Hedge FIC END | 4,00% |
| Absolute Alpha Global Advisory FIC Multimercado | 4,00% |
| Μεταβλητό εισόδημα | 35,00% |
| Tork Long Μόνο Θεσμική FIC FIA | 10,00% |
| Συμβουλευτική FIA για την αειφορία της Brasil Capital | 10,00% |
| XP Long Term Equity FIC Multimarket | 7,50% |
| Μετοχές Kiron FIC | 7,00% |
| Παγκόσμιο Μεταβλητό Εισόδημα | 21,00% |
| Trend ESG Global FIM | 10,00% |
| MS Global Opportunities 30 Dollar Advisory FIC FIA IE | 6,00% |
| Morgan Stanley Global Brands FIC IE | 5,00% |
Ατρόμητο προφίλ
Για όσους έχουν ατρόμητο προφίλ, συνιστούμε να επενδύσουν 65% σε μεταβλητό εισόδημα, 25% σε παγκόσμιο μεταβλητό εισόδημα, 5% σε πολυαγορές και 5% στον πληθωρισμό.
| ατρόμητος επενδυτής | Κατανομή |
| Πληθωρισμός | 7,50% |
| Σύντομη τάση πληθωρισμού FIRF LP | 2,00% |
| Μακροχρόνια τάση πληθωρισμού FIRF | 5,50% |
| Multimarket | 2,50% |
| Επιλογή Multimercado FIC FIM | 2,5% |
| Μεταβλητό εισόδημα | 75,00% |
| Επιλογή Μεριδίων FIC FIA | 17,50% |
| Trend Ibovespa Leveraged FIA | 10,00% |
| XP Long Term Equity FIC Multimarket | 10,00% |
| Tork Long Μόνο Θεσμική FIC FIA | 7,50% |
| Συμβουλευτική FIC απόλυτου ρυθμού Long Biased | 7,50% |
| Συμβουλευτική FIA για την αειφορία της Brasil Capital | 7,50% |
| Μετοχές Kiron FIC | 7,50% |
| Oceana Long Biased Advisory FIC FIM | 7,50% |
| Παγκόσμιο Μεταβλητό Εισόδημα | 15,00% |
| Trend ESG Global FIM | 5,00% |
| MS Global Opportunities 30 Dollar Advisory FIC FIA IE | 5,00% |
| Ashmore Emerging Markets Equity Advisory FIC FIA IE | 3,00% |
| Morgan Stanley Global Brands FIC IE | 2,00% |
Οι προτάσεις γίνονται με βάση τις αναλύσεις και τις προβλέψεις των αναλυτών του ομίλου XP Inc., στον οποίο ανήκει η Rico, αλλά δεν εγγυώνται κερδοφορία.
Εάν αρχίζετε να επενδύετε ή κάτω από το προσαρμοσμένο ποσοστό στόχου, η σύστασή μας είναι να εφαρμόσετε νέες θέσεις σε διάστημα 3 έως 5 μηνών, για να λάβετε τη μέση τιμή ενεργητικού.
Επιπλέον, τα περιουσιακά στοιχεία και οι αμοιβές τους υπόκεινται σε διαθεσιμότητα και ένα ταμείο ενδέχεται να κλείσει ή τα περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος ενδέχεται να μην είναι πλέον διαθέσιμα τη στιγμή που υποβάλλετε αίτηση.
